沒有 concrete strikes、bid/ask、最大損益與失效條件，就還沒有真正的 trade plan。
`/trade` 的「推薦 bull call spread」是不完整句子。完整輸出至少要回答：哪個 expiration？哪兩個 strike？付多少 debit？需要標的走多少？如果錯了最多輸多少？能不能順利平倉？
以下是純教學假設，標的現價 $100、每張 contract multiplier 為 100。
| 結構 | 假設報價 | 最大損益 / breakeven |
|---|---|---|
| Buy 100C / Sell 110C Bull call debit | Net debit $3.20 bid/ask 約 $3.10 / $3.30 | Max loss = $320 Max profit = $680 BE = $103.20 |
| Sell 95P / Buy 90P Bull put credit | Net credit $1.70 bid/ask 約 $1.60 / $1.80 | Max profit = $170 Max loss = $330 BE = $93.30 |
兩個 setup 都 bullish，但 payoff map 不同。第一個需要價格上移穿過 breakeven，第二個只需要到期時守住 short put 的緩衝區；代價是 vega、theta、assignment 與 gap risk 也不同。
方向與方向暴露如何隨標的變動；近到期、ATM gamma 可能加速。
持有一天的理論時間成本；短天期通常更敏感。
IV 每變動 1 個百分點，整個 position 大約如何改變。
Greeks 是 pricing model 的 guidepost，不是保證。要求 `/trade` 列出 entry 時的 net Greeks、它們在 bull/base/bear 情境下如何改變，以及哪一個風險會先主導。
bid/ask spread 多寬？兩腿能否同時成交？OI 與 volume 是否足夠？event 期間 spread 會不會擴大？如果要提前 exit，估計 slippage 會如何吃掉 edge？
probability of profit 不是 expected value，也不等於容易平倉。$170 max profit 對 $330 max loss 的 credit spread，即使看起來「很安全」，也要知道一次 gap 會消耗多少次小額獲利。
可以要求 `/trade` 以表格輸出：Entry、Max loss、Max profit、Breakeven、POP proxy、Net Greeks、Liquidity note、Exit trigger。若某個數字只是 model proxy，標上 proxy。